最近，很多房贷族收到贷款银行发来的短信提醒，将批量转换范围内的个人住房贷款，选浮动利率还是固定利率，这道“必选题”是时候该给出答案了。
        LPR（Loan Prime Rate）贷款市场报价利率，由各报价行按公开市场操作利率（主要指中期借贷便利利率）加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。
2019年8月17日，人民银行发布改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制公告。目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价，但存量浮动利率贷款仍基于贷款基准利率定价。为进一步深化LPR改革，12月28日中国人民银行发布了〔2019〕第30号公告，推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换。

        
        2020年8月12日，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行五家国有银行发布公告称，将于8月25日起，对符合转换条件但尚未办理转换的存量浮动利率个人住房贷款定价基准批量转换为LPR。公告表示，贷款定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。批量转换完成后，若对转换结果有异议，可于2020年12月31日（含）前通过手机银行自助转回或与贷款经办行协商处理。

 

        固定利率还款的优势在于计算方便，包括还款总额以及每个月还本付息的金额都是固定的，同时不会受未来外界因素影响发生比较大的变化。LPR还款方式正好相反，会随着外部经济环境浮动。
        具体来看，转换后的利率计算方式为“重定价日最近一期5年期以上LPR+固定点数”。举例来说，如果王先生在前几年利率较低的时候贷款买了房，当时与银行签的合同是基准利率打8折，即4.9%×0.8=3.92%。那么他的加点值就是3.92%-4.8%（2019年12月发布的5年期以上LPR）=-0.88%，即负88个基点。
        由于大部分银行规定重定价日为每年1月1日，所以最近的参考LPR为2020年12月将公布的5年期以上LPR。假定该数值与当前LPR一样，为4.65%。那么在上述例子中，王先生转换后的年利率为LPR-0.88%，即4.65%-0.88%=3.77%，比原利率低了0.15%，但此后利率的变化取决于未来LPR的变动幅度。
        国有大行北京某支行的房贷经理表示，转换与否问题并不大，即使不自主转换，后期也会批量转换；如果“被”批量转换，年底之前有问题也可以找银行协商。“关键还是客户对于未来利率走势的看法，无论是否转换成LPR定价，银行都会辅助客户办理相关手续，但不方便提出具体建议。”
　　中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军认为，如果客户在按揭还款期间，能够确保收入比较稳定，可以考虑固定利率还款的形式，这样可以方便安排其他的支出；如果每个月的收入与市场利率变化有一定关系，比如个人投资比较多，可以考虑选择LPR定价。
        中国民生银行首席研究员温彬说，利率下降更多是倾向于1年期LPR利率，由于国家政策是保持房地产市场总体平稳，因此5年期以上LPR利率水平下降幅度有限。中长期LPR走势受到经济形势、通胀水平、就业情况、国际收支状况等多因素影响，目前难以预测。
        温彬建议，房贷族应根据自身情况，包括贷款价格、贷款期限、贷款余额等，综合选择更适合自己的利率转换方式，如果此前房贷利率价格折扣力度大，月供剩余时间比较长的话，可以选择固定利率，有助于锁定月供成本，也便于做好家庭的收支安排；如果月供剩余时间较短，贷款余额也不大，LPR一旦反转，可以通过提前还款方式来规避利率波动的风险，则可以选择浮动利率。

        总的来说，未来市场经济发展存在很多不确定性，国内LPR的升降谁都无法妄下定论，如果您认为LPR会涨，那么固定利率肯定更合适；如果您认为LPR会跌，那么选择锚定LPR您的房贷利率也就会走低，到底选择LPR浮动利率还是固定利率需结合个人情况综合考虑。

注：本文中的观点仅供参考，让大家了解LPR，据此投资风险自负。